央行等六部門(mén)發(fā)文：支持科技企業(yè)境外上市

　　為貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì )精神和《中共中央 國務(wù)院關(guān)于深化科技體制改革 加快國家創(chuàng )新體系建設的意見(jiàn)》(中發(fā)〔2012〕6號)等中央文件要求，大力推動(dòng)體制機制創(chuàng )新，促進(jìn)科技和金融的深層次結合，支持國家創(chuàng )新體系建設，現提出如下意見(jiàn)：

　　一、大力培育和發(fā)展服務(wù)科技創(chuàng )新的金融組織體系

　　(一)創(chuàng )新從事科技金融服務(wù)的金融組織形式。鼓勵銀行業(yè)金融機構在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(以下簡(jiǎn)稱(chēng)高新區)、國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基地(以下簡(jiǎn)稱(chēng)產(chǎn) 業(yè)化基地)等科技資源集聚地區通過(guò)新設或改造部分分(支)行作為從事中小科技企業(yè)金融服務(wù)的專(zhuān)業(yè)分(支)行或特色分(支)行。對銀行業(yè)金融機構新設或改造 部分分(支)行從事科技金融服務(wù)的有關(guān)申請，優(yōu)先受理和審核。鼓勵銀行業(yè)金融機構在財務(wù)資源、人力資源等方面給予專(zhuān)業(yè)分(支)行或特色分(支)行適當傾 斜，加強業(yè)務(wù)指導和管理，提升服務(wù)科技創(chuàng )新的專(zhuān)業(yè)化水平。在加強監管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設立中小型銀行，為科技創(chuàng )新提供專(zhuān)業(yè)化的金 融服務(wù)。

　　(二)積極發(fā)展為科技創(chuàng )新服務(wù)的非銀行金融機構和組織。大力推動(dòng)金融租賃公司等規范發(fā)展，為科技企業(yè)、科研院所等開(kāi)展科技研發(fā)和技術(shù)改造提供大 型設備、精密器材等的租賃服務(wù)。支持發(fā)展科技小額貸款公司，按照“小額、分散”原則，向小微科技企業(yè)提供貸款服務(wù)。鼓勵符合條件的小額貸款公司、金融租賃 公司通過(guò)開(kāi)展資產(chǎn)證券化、發(fā)行債券等方式融資。積極推動(dòng)產(chǎn)融結合，支持符合條件的大型科技企業(yè)集團公司按規定設立財務(wù)公司，強化其為集團內科技企業(yè)提供金 融服務(wù)的功能。

　　(三)培育發(fā)展科技金融中介服務(wù)體系。指導和推動(dòng)地方科技部門(mén)、國家高新區(或產(chǎn)業(yè)化基地)、金融機構和相關(guān)中介服務(wù)機構建立和培育發(fā)展科技金 融服務(wù)中心等多種形式的服務(wù)平臺，推動(dòng)創(chuàng )業(yè)投資、銀行信貸、科技企業(yè)改制服務(wù)、融資路演、數據增值服務(wù)、科技項目管理、人才引進(jìn)等方面的聯(lián)動(dòng)合作，為科技 企業(yè)提供全方位、專(zhuān)業(yè)化、定制化投融資解決方案。加快發(fā)展科技企業(yè)孵化、法律會(huì )計服務(wù)、人力資源管理等機構，為中小科技企業(yè)融資提供服務(wù)。

　　二、加快推進(jìn)科技信貸產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng )新

　　(四)完善科技信貸管理機制。鼓勵銀行業(yè)金融機構完善科技企業(yè)貸款利率定價(jià)機制，充分利用貸款利率風(fēng)險定價(jià)和浮動(dòng)計息規則，根據科技企業(yè)成長(cháng)狀 況，動(dòng)態(tài)分享相關(guān)收益。完善科技貸款審批機制，通過(guò)建立科技貸款綠色通道等方式，提高科技貸款審批效率;通過(guò)借助科技專(zhuān)家咨詢(xún)服務(wù)平臺，利用信息科技技術(shù) 提升評審專(zhuān)業(yè)化水平。完善科技信貸風(fēng)險管理機制，探索設計專(zhuān)門(mén)針對科技信貸風(fēng)險管理的模型，提高科技貸款管理水平。完善內部激勵約束機制，建立小微科技企 業(yè)信貸業(yè)務(wù)拓展獎勵辦法，落實(shí)授信盡職免責機制，有效發(fā)揮差別風(fēng)險容忍度對銀行開(kāi)展科技信貸業(yè)務(wù)的支撐作用。

　　(五)豐富科技信貸產(chǎn)品體系。在有效防范風(fēng)險的前提下，支持銀行業(yè)金融機構與創(chuàng )業(yè)投資、證券、保險、信托等機構合作，創(chuàng )新交叉性金融產(chǎn)品，建立 和完善金融支持科技創(chuàng )新的信息交流共享機制和風(fēng)險共控合作機制。全面推動(dòng)符合科技企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品創(chuàng )新，逐步擴大倉單、訂單、應收賬款、產(chǎn)業(yè)鏈融資以及 股權質(zhì)押貸款的規模。充分發(fā)揮政策性金融功能，支持國家重大科技計劃成果的轉化和產(chǎn)業(yè)化、科技企業(yè)并購、國內企業(yè)自主創(chuàng )新和引進(jìn)消化吸收再創(chuàng )新、農業(yè)科技 創(chuàng )新、科技企業(yè)開(kāi)展國際合作和“走出去”。

　　(六)創(chuàng )新科技金融服務(wù)模式。鼓勵銀行業(yè)金融機構開(kāi)展還款方式創(chuàng )新，開(kāi)發(fā)和完善適合科技企業(yè)融資需求特點(diǎn)的授信模式。積極向科技企業(yè)提供開(kāi)戶(hù)、 結算、融資、理財、咨詢(xún)、現金管理、國際業(yè)務(wù)等一站式、系統化的金融服務(wù)。加快科技系統改造升級，在符合監管要求的前提下充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為科技企業(yè) 提供高效、便捷的金融服務(wù)。

　　(七)大力發(fā)展知識產(chǎn)權質(zhì)押融資。加強知識產(chǎn)權評估、登記、托管、流轉服務(wù)能力建設，規范知識產(chǎn)權價(jià)值分析和評估標準，簡(jiǎn)化知識產(chǎn)權質(zhì)押登記流 程，探索建立知識產(chǎn)權質(zhì)物處置機制，為開(kāi)展知識產(chǎn)權質(zhì)押融資提供高效便捷服務(wù)。積極推進(jìn)專(zhuān)利保險工作，有效保障企業(yè)、行業(yè)、地區的創(chuàng )新發(fā)展。

　　三、拓寬適合科技創(chuàng )新發(fā)展規律的多元化融資渠道

　　(八)支持科技企業(yè)上市、再融資和并購重組。推進(jìn)新股發(fā)行體制改革，繼續完善和落實(shí)促進(jìn)科技成果轉化應用的政策措施，促進(jìn)科技成果資本化、產(chǎn)業(yè) 化。適當放寬科技企業(yè)的財務(wù)準入標準，簡(jiǎn)化發(fā)行條件。建立創(chuàng )業(yè)板再融資制度，形成“小額、快速、靈活”的創(chuàng )業(yè)板再融資機制，為科技企業(yè)提供便捷的再融資渠 道。支持符合條件的科技企業(yè)在境外上市融資。支持科技上市企業(yè)通過(guò)并購重組做大做強。推進(jìn)實(shí)施并購重組分道制審核制度，對符合條件的企業(yè)申請實(shí)行豁免或快 速審核。鼓勵科技上市企業(yè)通過(guò)并購基金等方式實(shí)施兼并重組，拓寬融資渠道。研究允許科技上市企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股、定向可轉債等作為并購工具的可行性，豐富并購 重組工具。

　　(九)鼓勵科技企業(yè)利用債券市場(chǎng)融資。支持科技企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據、中小企業(yè)集合票據、中小企業(yè)集合債券、小微 企業(yè)增信集合債券、中小企業(yè)私募債等產(chǎn)品進(jìn)行融資。鼓勵和支持相關(guān)部門(mén)通過(guò)優(yōu)化工作流程，提高發(fā)行工作效率，為科技企業(yè)發(fā)行債券提供融資便利。對符合條件 的科技企業(yè)發(fā)行直接債務(wù)融資工具的，鼓勵中介機構適當降低收費，減輕科技企業(yè)的融資成本負擔。繼續推動(dòng)并購債、可轉債、高收益債等產(chǎn)品發(fā)展，支持科技企業(yè) 滾動(dòng)融資，行業(yè)收購兼并和創(chuàng )投公司、私募基金投資和退出。

　　(十)推動(dòng)創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展壯大。發(fā)揮政府資金杠桿作用，充分利用現有的創(chuàng )業(yè)投資基金，完善創(chuàng )業(yè)投資政策環(huán)境和退出機制，鼓勵更多社會(huì )資本進(jìn)入創(chuàng )業(yè) 投資領(lǐng)域。推動(dòng)各級政府部門(mén)設立的創(chuàng )業(yè)投資機構通過(guò)階段參股、跟進(jìn)投資等多種方式，引導創(chuàng )業(yè)投資資金投向初創(chuàng )期科技企業(yè)和科技成果轉化項目。完善和落實(shí)創(chuàng ) 業(yè)投資機構相關(guān)稅收政策，推動(dòng)運用財政稅收等優(yōu)惠政策引導創(chuàng )業(yè)投資機構投資科技企業(yè)，支持符合條件的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)、股權投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)行企業(yè)債 券;支持符合條件的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)、股權投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金的股東或有限合伙人發(fā)行企業(yè)債券。鼓勵發(fā)展天使投資。

　　(十一)鼓勵其他各類(lèi)市場(chǎng)主體支持科技創(chuàng )新。支持科技企業(yè)通過(guò)在全國中小企業(yè)股份轉讓系統實(shí)現股份轉讓和定向融資。探索研究全國中小企業(yè)股份轉 讓系統掛牌公司的并購重組監管制度，規范引導其并購重組活動(dòng)。探索利用各類(lèi)產(chǎn)權交易機構為非上市小微科技企業(yè)提供股份轉讓渠道，建立健全未上市科技股份公 司股權集中托管、轉讓、市場(chǎng)監管等配套制度。加快發(fā)展統一的區域性技術(shù)產(chǎn)權交易市場(chǎng)，推動(dòng)地方加強省級技術(shù)產(chǎn)權交易市場(chǎng)建設，完善創(chuàng )業(yè)風(fēng)險投資退出機制。 支持證券公司直投子公司、另類(lèi)投資子公司、基金管理公司專(zhuān)業(yè)子公司等，在風(fēng)險可控前提下按規定投資非上市科技企業(yè)股權、債券類(lèi)資產(chǎn)、收益權等實(shí)體資產(chǎn)，為 不同類(lèi)型、不同發(fā)展階段的科技企業(yè)提供資金支持。

　　四、探索構建符合科技創(chuàng )新特點(diǎn)的保險產(chǎn)品和服務(wù)

　　(十二)建立和完善科技保險體系。按照政府引導、商業(yè)保險機構運作、產(chǎn)壽險業(yè)務(wù)并重的原則，進(jìn)一步建立和完善科技保險體系。加大對科技保險的財 政支持力度，鼓勵有條件的地區建立科技保險獎補機制和科技再保險制度，對重點(diǎn)科技和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域給予補貼、補償等獎勵和優(yōu)惠政策，充分發(fā)揮財政資金的引導和放 大作用，促進(jìn)科技保險長(cháng)效發(fā)展。支持符合條件的保險公司設立專(zhuān)門(mén)服務(wù)于科技企業(yè)的科技保險專(zhuān)營(yíng)機構，為科技企業(yè)降低風(fēng)險損失、實(shí)現穩健經(jīng)營(yíng)提供支持。

　　(十三)加快創(chuàng )新科技保險產(chǎn)品，提高科技保險服務(wù)質(zhì)量。鼓勵保險公司創(chuàng )新科技保險產(chǎn)品，為科技企業(yè)、科研項目、科研人員提供全方位保險支持。推 廣中小科技企業(yè)貸款保證保險、貸款擔保責任保險、出口信用保險等新型保險產(chǎn)品，為科技企業(yè)提供貸款保障。加快制定首臺(套)重大技術(shù)裝備保險機制的指導意 見(jiàn)，建立政府引導、市場(chǎng)化運作的首臺(套)重大技術(shù)裝備保險機制和示范應用制度，促進(jìn)首臺(套)重大技術(shù)裝備項目的推廣和科技成果產(chǎn)業(yè)化。

　　(十四)創(chuàng )新保險資金運用方式，為科技創(chuàng )新提供資金支持。根據科技領(lǐng)域需求和保險資金特點(diǎn)，支持保險資金以股權、基金、債權、資產(chǎn)支持計劃等形 式，為高新區和產(chǎn)業(yè)化基地建設、戰略性新興產(chǎn)業(yè)的培育與發(fā)展以及國家重大科技項目提供長(cháng)期、穩定的資金支持。探索保險資金投資優(yōu)先股等新型金融工具，為科 技企業(yè)提供長(cháng)期股權投資。推動(dòng)科技保險綜合實(shí)驗區建設，在更好地服務(wù)科技創(chuàng )新方面先行先試，探索建立綜合性科技保險支持體系。

　　五、加快建立健全促進(jìn)科技創(chuàng )新的信用增進(jìn)機制

　　(十五)大力推動(dòng)科技企業(yè)信用示范區建設。鼓勵各地依托高新區和產(chǎn)業(yè)化基地，因地制宜建設科技企業(yè)信用示范區，充分利用金融信用信息基礎數據庫 等信用信息平臺，加大對科技企業(yè)信用信息的采集，建立和完善科技企業(yè)的信用評級和評級結果推介制度，為金融機構推廣信用貸款等金融產(chǎn)品提供支持。充分發(fā)揮 信用促進(jìn)會(huì )等信用自律組織的作用，完善科技企業(yè)信用示范區管理機制，逐步建立守信激勵、失信懲戒的信用環(huán)境。

　　(十六)積極發(fā)揮融資性擔保增信作用。建立健全政府資金引導、社會(huì )資本參與、市場(chǎng)化運作的科技擔保、再擔保體系。支持融資性擔保機構加大對科技 企業(yè)的信用增進(jìn)，提高融資性擔保機構服務(wù)能力。鼓勵科技企業(yè)成立聯(lián)?；ブM織，通過(guò)建立科技擔?；ブ?，為協(xié)會(huì )成員提供融資擔保支持。支持融資性擔保機 構加強信息披露與共享，開(kāi)展同業(yè)合作，集成科技企業(yè)資源，進(jìn)一步增強融資擔保能力。

　　(十七)創(chuàng )新科技資金投入方式。充分發(fā)揮國家科技成果轉化引導基金的作用，通過(guò)設立創(chuàng )業(yè)投資子基金、貸款風(fēng)險補償等方式，引導金融資本和民間投 資向科技成果轉化集聚。進(jìn)一步整合多種資源，綜合運用創(chuàng )業(yè)投資、風(fēng)險分擔、保費補貼、擔保補助、貸款貼息等多種方式，發(fā)揮政府資金在信用增進(jìn)、風(fēng)險分散、 降低成本等方面的作用，引導金融機構加大對科技企業(yè)的融資支持。

　　六、進(jìn)一步深化科技和金融結合試點(diǎn)

　　(十八)加快推進(jìn)科技和金融結合試點(diǎn)工作。完善“促進(jìn)科技和金融結合試點(diǎn)工作”部際協(xié)調機制，總結試點(diǎn)工作的成效和創(chuàng )新實(shí)踐，研究制定繼續深化 試點(diǎn)工作的相關(guān)措施，適時(shí)啟動(dòng)第二批試點(diǎn)工作，將更多地區納入試點(diǎn)范圍。及時(shí)宣傳和推廣試點(diǎn)地區典型經(jīng)驗，發(fā)揮試點(diǎn)地區的示范作用。加大資源條件保障和政 策扶持力度，進(jìn)一步調動(dòng)和發(fā)揮地方深化試點(diǎn)工作的積極性與創(chuàng )造性。鼓勵地方因地制宜、大膽探索、先行先試，不斷拓展科技與金融結合的政策和實(shí)踐空間，開(kāi)展 具有地方特色的科技和金融結合試點(diǎn)工作建設。

　　(十九)推動(dòng)高新區科技與金融的深層次結合。建立完善高新區管委會(huì )、金融機構和科技企業(yè)之間的信息溝通機制，通過(guò)舉辦多種形式的投融資對接活 動(dòng)，加強科技創(chuàng )新項目和金融產(chǎn)品的宣傳、推介，推動(dòng)高新區項目資源、政策資源與金融資源的有效對接。支持銀行業(yè)金融機構在風(fēng)險可控的前提下，在業(yè)務(wù)范圍內 綜合運用統貸平臺、集合授信等多種方式，加大對高新區建設和小微科技企業(yè)的融資支持。發(fā)揮高新區先行先試的優(yōu)勢，加快構建科技金融服務(wù)體系，鼓勵金融機構 開(kāi)展各類(lèi)金融創(chuàng )新實(shí)踐活動(dòng)。

　　七、創(chuàng )新政策協(xié)調和組織實(shí)施機制

　　(二十)綜合運用多種金融政策工具，拓寬科技創(chuàng )新信貸資金來(lái)源。充分運用差別存款準備金動(dòng)態(tài)調整機制，引導地方法人金融機構加大對科技企業(yè)的信 貸投入。發(fā)揮再貼現支持結構調整的作用，對小微科技企業(yè)票據優(yōu)先予以再貼現支持。支持符合條件的銀行發(fā)行金融債專(zhuān)項用于支持小微科技企業(yè)發(fā)展，加強對小微 科技企業(yè)的金融服務(wù)。積極穩妥推動(dòng)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，鼓勵金融機構將通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)騰挪出的信貸資金支持科技企業(yè)發(fā)展。

　　(二十一)加強科技創(chuàng )新資源與金融資源的有效對接。探索金融資本與國家科技計劃項目結合的有效方式和途徑，建立科技創(chuàng )新項目貸款的推薦機制，支 持國家科技計劃項目的成果轉化和產(chǎn)業(yè)化;建立國家科技成果轉化項目庫，引導和支持金融資本及民間投資參與科技創(chuàng )新;指導地方科技部門(mén)建立中小微科技企業(yè)數 據庫，與金融機構開(kāi)展投融資需求對接;開(kāi)展面向中小微科技企業(yè)的科技金融培訓，培育科技金融復合型人才。

　　(二十二)建立科技、財政和金融監管部門(mén)參加的科技金融服務(wù)工作協(xié)調機制。健全跨部門(mén)、跨層級的協(xié)調溝通和分工負責機制，加強科技、財政、稅 收、金融等政策的協(xié)調，形成推進(jìn)科技金融發(fā)展的政策合力。依托科技部門(mén)與金融管理部門(mén)、金融機構的合作機制，將科技部門(mén)在政策、信息、項目、專(zhuān)家等方面的 綜合優(yōu)勢與金融機構的產(chǎn)品、服務(wù)優(yōu)勢結合起來(lái)，實(shí)現科技創(chuàng )新與金融創(chuàng )新的相互促進(jìn)。

　　(二十三)探索建立科技金融服務(wù)監測評估體系。人民銀行各分支機構可根據轄區實(shí)際情況，按照地方科技部門(mén)制定的科技企業(yè)認定標準與名錄，推動(dòng)各 金融機構研究建立科技金融服務(wù)專(zhuān)項統計制度，加強對科技企業(yè)貸款的統計與監測分析，并探索建立科技金融服務(wù)的專(zhuān)項信貸政策導向效果評估制度。

　　請人民銀行上?？偛?，各分行、營(yíng)業(yè)管理部、省會(huì )(首府)城市中心支行、副省級城市中心支行會(huì )同所在省(區、市)科技、知識產(chǎn)權、銀監、證監、保監等部門(mén)將本意見(jiàn)聯(lián)合轉發(fā)至轄區內相關(guān)機構，并協(xié)調做好本意見(jiàn)的貫徹實(shí)施工作。